储蓄产品花样翻新　外汇储蓄与理财同台叫阵

储蓄产品花样翻新　外汇储蓄与理财同台叫阵　　上海的多家银行近期在外币储蓄产品上推出许多新花样，与此同时，各家银行的外汇理财产品也在不断推陈出新。外汇储蓄与外汇理财似乎到了同场叫阵的时候。

　　一年以上储蓄品种增多

　　据了解，上海银行新近增加了13个月、15个月和18个月的美元储蓄存款品种，年利率分别为1.875％、2.075％和2.275％，该行工作人员告诉记者，此次推出的美元储蓄存款为普通储蓄存款，而非理财产品，没有起点金额和发行的限制，因此客户无额外风险。

　　该人士称，客户选择上述美元储蓄存款品种，可以获得更高的收益。以1000美元为例，如果直接存18个月美元存款，利息为34.13美元(税前)；如果按人民银行统一公布的1年期以下美元小额存款利率，先存1年，然后再连本带利存6个月，利息仅为23.87美元(税前)，前者比后者高了近43％。

　　在储蓄品种上做文章的并非上海银行一家，据了解，多家银行近期在外币储蓄产品上都有新举措——华夏银行获批首家推出小额外币协议存款产品、广发行推出高利息收益的“优利美元存款”产品等，都是在收益率、存期等方面做了必要改良。

　　据中行上海分行工作人员介绍，目前的外汇储蓄，以美元为例，定期存款主要有七天通知存款年利率为0.375％、1个月年利率1％、3个月1.375％、6个月1.5％、1年1.625％，2年2.3125％等几种。可见短期外汇定期存款有较多选择，而1年以上外汇存款的品种有限。上述银行的举动正是为了弥补这一“缺陷”。

　　兼顾流动性和收益率

　　招商银行上海分行“金葵花”理财中心首席外汇分析师赵蔚建议外汇持者，如果做短期投资，并且希望得到较好的收益率，可以选择外汇理财产品。随着近期日元等非美元货币的升值，选择非美元货币进行投资也能取得不错的收益。如果是长期不用的美元等外汇，为了避免人民币进一步升值的汇率风险，可以选择结汇成人民币。

　　美元定期储蓄虽然收益率远比不上美元理财产品，但其最大的好处是可以随时支取，流动性非常好。

　　“投资了美元理财产品，能否提前赎回，关键要根据条款。而大多数美元理财产品都是不可以提前赎回的。客户最大的风险是机会成本的损失。”赵蔚介绍。针对这一弱点，银行也进行了一些改进。比如招行外汇理财产品的投资者在急需赎回的情况下，可以将手中的外汇理财产品抵押贷款。“当然贷款要支付利息的。”她建议投资者做好成本核算后再做选择。

　　根据定理财

　　外汇储蓄产品增多后，市场反应平静，储户并没有骤然增加。同时，外汇理财市场上也出现了分化。

　　有些投资者认为，人民币已经升值，此时再结汇，为时已晚，不如静观其变。持这种观点的投资者认为，新政策的出台往往出其不意，而短期产品则比较灵活，能充分保证资金的进退自如，因此通常会选择3个月、甚至期限更短的理财产品进行投资，在获取收益的同时，提高产品的流动性，以不变应万变。

　　还有些人认为，通过积极理财，可以对冲人民币升值带来的损失。目前，外汇理财的选择品种较多，收益率水平也明显高于人民币理财。以2005年8月3日中国银行“春夏秋冬外汇理财”05秋系列为例，该产品3个月期的实际收益年率为3.01％，6个月期实际收益年率为3.31％，1年期实际收益年率为3.53％。可见，外汇理财产品的收益不但高于目前同期的定期存款利率，也高于人民币升值幅度。

　　对于今后有美元支付需要的持汇者，人民币升值对其影响不大，这类投资者可以通过短、中期理财产品提高收益。浮动收益型理财品种通常与汇率、利率、黄金价格、债券等挂钩，风险和预期收益都要高于固定收益型产品，期限也较长，一般在1年至2年，非常适合这类投资者。